Prijevod s engleskog A. Kunicin - Ch. 1–12, 14; B. Zuev – pogl. 13, 15–24

Urednik A. Dzyura

Tehnički urednik N. Lisitsyna

Korektor E. Čudinova

Dizajneri izgleda A. Fominov, K. Lun

Sva prava pridržana. Rad je namijenjen isključivo za privatnu upotrebu. Nijedan dio elektroničke kopije ove knjige ne smije se reproducirati u bilo kojem obliku ili na bilo koji način, uključujući objavljivanje na internetu ili korporativnim mrežama, za javnu ili zajedničku upotrebu bez pismenog dopuštenja vlasnika autorskih prava. Za kršenje autorskih prava, zakon predviđa plaćanje naknade nositelju autorskih prava u iznosu do 5 milijuna rubalja (članak 49. Zakonika o upravnim prekršajima), kao i kaznenu odgovornost u obliku zatvorske kazne do 6. godina (članak 146. Kaznenog zakona Ruske Federacije).

* * *

S ljubavlju - mom sinu Zakharu čija me ljubav dira, njegove kreativne sposobnosti impresioniraju, a njegov smisao za humor oduševljava

Problemi nastaju kako bismo rasli.

Da u životu nema problema, svi bismo postali osrednji.

Wally ("Famous") Amos

Predgovor

Unatoč tvrdnjama bezbrojnih knjiga, reklama i brošura, uspjeh trgovanja dionicama ne može biti sadržan ni u jednom pokazatelju, formuli ili sustavu. Ovu je knjigu napisao trgovac, sa stajališta trgovca, i nije zbirka analitičkih tehnika, indikatora ili sustava koji koriste idealizirane ilustracije, već priručnik temeljen na stvarnoj praksi.

U objašnjavanju niza analitičkih tehnika i metoda, pokušao sam držati u prvom planu ključna pitanja koja autori knjiga o tehničkoj analizi često zanemaruju. Kako primijeniti opisane metode u stvarnom trgovanju? Što je prikladno, a što nije prikladno za rad na tržištu? Koji znakovi ukazuju na neprikladnost metode? Kako dizajnirati i testirati sustav trgovanja da biste ga maksimalno iskoristili budućnost, ali ne retrospektiva učinkovitost?

Jack D. SchwagerNew York, listopad 1995

Riječi zahvalnosti

U svojim ranim godinama na tržištima terminskih tržišta bio sam čisti "fundamentalist" i potpuno sam prezirao tehničku analizu - mišljenje, moram reći, više utemeljeno na predrasudama nego na znanju ili iskustvu. U to vrijeme bio sam direktor istraživanja u velikoj brokerskoj tvrtki. Bio je tehnički analitičar u mom odjelu i počeo sam primjećivati nešto čudno: često je bio točan u svojim prosudbama o ponašanju na tržištu. Postali smo dobri prijatelji i on me naučio osnovama grafičke analize. Kako sam stjecao iskustvo u korištenju tehničke analize, moj odnos prema njoj se promijenio na dijametralno suprotan. Tehnički analitičar koji me prvi upoznao s metodologijom i imao tako velik utjecaj na moju karijeru je Steve Kronowitz. Bez Stevea ova knjiga vjerojatno nikad ne bi nastala.

Tijekom proteklih sedam godina vrlo sam blisko surađivao s Louisom Lucacom, svojim partnerom u savjetodavnoj tvrtki za trgovanje ročnicama. Louis nije samo izvrstan programer, on također ima izvanredno znanje o izgradnji i testiranju sustava. Louis je napisao programe za mnoge sustave koje sam razvio tijekom godina i radio je sa mnom na kombiniranju tih sustava u visoko sofisticiranu kompjuteriziranu metodologiju trgovanja. Da nije bilo Louisa, nikada ne bih mogao vidjeti kako moje ideje funkcioniraju (i zarađuju) u stvarnom svijetu.

Bilo je nekoliko tematskih područja koja sam želio uključiti u ovu knjigu, ali u kojima sam smatrao da mi nedostaje iskustva. Stoga sam odabrao i pozvao nekoliko koautora da napišu ova poglavlja. Ovdje su moji koautori i teme kojima su posvetili svoj rad: Thomas Birowitz pisao je o oscilatorima, Richard Mogi pisao je o cikličkoj analizi, a Steve Nison pisao je o japanskim grafikonima svijećnjaka. Sve što je bilo prije bilo je važno, ali najviše sam zahvalan svojoj supruzi Jo Ann. Jo Ann je razumjela moju želju, možda čak i moju unutarnju potrebu, da napišem seriju knjiga čiji je dio ovaj svezak - da na papiru prepišem ono što je bilo u meni. Zahvaljujem joj što me je podržala u radu na ovom projektu, iako je bila svjesna da ovaj napor značajno narušava naše zajedničko vrijeme i strukturu naše obitelji. Nakon ovoga, zahvaljujem svojoj djeci Danielu, Zakharu i Samanthi na načinu na koji su reagirali na smanjenje moje prisutnosti u njihovim životima.

Osim ako nije drugačije navedeno, grafikoni u ovoj knjizi reproducirani su uz ljubazno dopuštenje Prudential Securities Inc.

Jack D. Schwager

Analiza grafikona

1. Grafikoni: alat za predviđanje ili narodna umjetnost?

Zdrav razum nije svojstven svima.

Postoji prispodoba o burzovnom kockaru čiju je strastvenu želju za dobitkom potaknuo još jedan gubitak. U početku je svoje odluke o trgovanju pokušavao temeljiti na fundamentalnoj analizi. Izgradio je složene modele koji su predviđali cijene dionica na temelju detaljne statistike ponude i potražnje. Međutim, te su prognoze uvijek bile poništene nekim nepredviđenim događajem, bilo da je riječ o suši ili neočekivanom izvoznom poslu.

Na kraju je, razbješnjen, napustio temeljni pristup i okrenuo se grafičkoj analizi. Pažljivo je pratio grafikone cijena, tražeći ponavljajuće obrasce koji bi otkrili tajne uspješnog trgovanja dionicama. On je prvi otkrio takve neobične formacije kao što su dnevni padovi "zubi morskog psa" i maksimumi "himalajskog vrha". Ali nažalost, modeli su uvijek djelovali pouzdano samo do trenutka kada je na njima počeo temeljiti svoje transakcije. Kad je pao na kratko, pokazalo se da su vrhunci bili samo stanke na rastućem tržištu bikova. Na jednako poguban način, nakon svake njegove kupnje, ustaljeni trend rasta cijena odjednom se preokrenuo.

“Problem je”, razmišljao je, “to što je grafička analiza previše gruba. Trebam kompjuterizirani sustav trgovanja." Stoga je počeo testirati različite sheme kako bi vidio bi li neka od njih bila isplativa kao sustav trgovanja u prošlosti. Nakon iscrpnog istraživanja, otkrio je da je kupnja soje, kakaa i eurodolara prvog utorka u neparnim mjesecima i zatim zatvaranje tih pozicija trećeg četvrtka u tom mjesecu donijela značajnu dobit u posljednjih pet godina. Nevjerojatno, ovaj opsežno proučavani obrazac prestao je raditi nakon što je počeo trgovati. Još jedan peh.

Trgovac dionicama isprobao je mnoge druge metode (Elliottove valove, Fibonaccijeve brojeve, Gannove kvadrate, Mjesečeve mijene), ali sve su se pokazale jednako neučinkovitima. Upravo tada je čuo za poznatog gurua koji je živio na dalekoj planini u Himalaji i odgovarao na pitanja svih hodočasnika koji su ga uspjeli pronaći. Trgovac se ukrcao na avion za Nepal, unajmio vodiče i krenuo na dvomjesečno putovanje. Konačno, na izmaku snaga, stigao je do poznatog gurua.

“O, najmudriji”, rekao je, “ja sam očajan čovjek. Godinama sam tražio ključ uspješnog trgovanja dionicama, ali sve što sam pokušao bilo je uzalud. U čemu je tajna?"

Guru je razmislio samo na trenutak i, pažljivo pogledavši posjetitelja, odgovorio: “PODEPRODO.” Više ništa nije rekao.

"SUDEPRODO?" – nije razumio odgovor trgovac. Ta ga je riječ progonila svake slobodne minute, ali još uvijek nije mogao shvatiti njezino značenje. Burzovni mešetar ispričao je ovu priču mnogim ljudima, dok konačno jedan od slušatelja nije dešifrirao guruov odgovor.

"Prilično je jednostavno", rekao je. “Kupuj jeftino, prodaj skupo.”

Knjiga Jacka Schwagera o tehničkoj analizi može biti korisna onima koje zanima automatizacija tehničkih signala pri trgovanju na financijskim tržištima.
Knjiga opisuje osnovne koncepte, metode, tehnike trgovanja, indikatore i sustave. I u tome je njegova korisnost – od određenih postulata do prakse.

Ali po meni je knjiga sekundarna. Murphyjeve knjige više ocjenjujem u području tehničke analize.

Schwager

19. kolovoza 2018., 12:00
Dmitrij Širokov
61 knjiga, 3. mjesto na ljestvici

Unatoč tome što neki kažu da tehnička analiza nije primjenjiva u investicijama, ja je i dalje koristim u svom radu. Knjiga je imala vrlo zanimljivu temu vezanu uz lažne signale kao što su: zamke za bikove ili medvjede, proboji razina ili trendova, itd. Vjerojatno od svih knjiga koje sam pročitao o tehničkoj analizi, a ima ih dosta, ova vjerojatno zaslužuje dobru ocjenu, laka je za čitanje, pa je preporučujem svima))

Tehnička analiza koju možete jesti)

13. ožujka 2018. u 16:51
Vladimir Kačanov
6 knjiga, 64. mjesto na ljestvici

Ova knjiga o tehničkoj analizi napisana je normalnim jezikom: to jest, osoba čak i s nultom osnovom će nešto razumjeti, a iskusni trgovac (koji dobro poznaje tehničku analizu) će uživati čitajući je. Budući da sam u vrijeme kada sam pročitao ovu knjigu pohađao tečajeve kod Viktora Tarasova, pročitao sam je u jednom dahu.

Priručnik o tehničkoj analizi

03. veljače 2018. u 16:59
Vladimire
4 knjige

super knjiga preporucujem je svima

28. ožujka 2017. 13:48
Vladimir Tahtarov
6 knjiga, 56. mjesto na ljestvici

Svidio mi se njegov praktični dio, odnosno pravi primjeri i prijedlozi što bi ti napravio, upravo zato što desno od grafikona nije bilo ništa, odnosno to su bile njegove stvarne pogreške i uspjesi, i naravno, primjer različitih strategije, natjerao mozak da se pokrene i osmisli ono što su moja vlastita strategija ili sustav trgovanja prije toga bile samo riječi za mene, počeo sam voditi dnevnik, dnevnik trgovca nakon čitanja ove knjige, toplo savjetujem svima da je pročitaju što prije koliko je moguće

Dvosmislen zaključak.

14. veljače 2017. u 16:06
KirillVlad
7 knjiga, broj 49 na ljestvici

Knjiga je dobra, ima zanimljivih misli. Međutim, nakon čitanja ne mogu reći da su moje analitičke sposobnosti porasle i prešle na novu razinu. (Možda sam to samo ja)))
Materijal je prezentiran jasno, bez previše zamršenosti.

Razmotrio bih dva nedostatka knjige (IMHO): veliko poglavlje s nečitkim grafikonima za vježbanje (samo slike, što se mene tiče, trebali biste vježbati u stvarnom vremenu), a druga točka je posvećenost pristojnog broja stranica tema automatizacije proračuna i stvaranja mehaničkih sustava. (D. Schwager je pobornik robota)
Sve u svemu, knjiga je dobra. Preporučam čitanje za početnike; za iskusne trgovce to će biti prepričavanje već naučenih istina.

Jedan od najboljih

26. srpnja 2016. u 19:52
Arizona
2 knjige

“Tehnička analiza” Jacka Schwagera jedna je od posljednjih knjiga koje sam pročitao. Jedna od tehničkih ideja koja mi je bila posebno korisna su interne trend linije. Izvrstan i detaljan vodič za trgovce početnike.

Omiljeni odlomak o grafičkoj analizi:

“Zaključno, napominjemo da su skeptici vjerojatno u pravu kada tvrde da nepromišljena reakcija na grafičke signale, slične refleksima životinja u pokusima akademika Pavlova, neće dovesti do uspjeha na burzi. Međutim, to ni na koji način nije u suprotnosti s činjenicom da vješta upotreba grafikona, kao što je gore navedeno, doista može biti srž učinkovitog plana trgovanja. U svakom slučaju
grafička analiza ostaje vrlo individualna metoda, gdje uspjeh ili neuspjeh prvenstveno ovisi o vještini i iskustvu trgovca. Nema razloga očekivati da ćete dobro svirati violinu bez malo prakse i prirodnog talenta. Isto vrijedi i u
u vezi s grafičkom analizom, unatoč jetkim primjedbama praktičara početnika.” Jack Schwager ©

Tehnička analiza Jacka Schwagera

12. siječnja 2016. u 20:11
Babylen
3 knjige

Bez sumnje, knjiga je vrlo korisna i zanimljiva. Jasne preporuke i dobar, jasan stil prezentacije čine knjigu užitkom za čitanje.
Tijekom knjige, Jack Schwager uvodi čitatelja u osnove tehničke analize, prateći sve grafikonima.
Ova sam pravila iz knjige istaknula kao posebno korisna za sebe.

PRAVILA UPRAVLJANJA RIZIKOM

1. Kada trgovanje ide loše:
(a) smanjite veličinu svoje pozicije
(b) koristiti bliska obrambena zaustavljanja
(c) nemojte žuriti sa sklapanjem novih poslova
2. Kada trgovanje ide loše, smanjite rizik eliminacijom gubitničke pozicije radije nego dobitne pozicije. Ovo zapažanje također je bilo
izrazio Edwin Lefebvre u svojim Memoarima jednog kockara: “Činio sam sve pogrešne stvari. Zadržao sam gubitničku poziciju u pamuku i zatvorio profitabilnu poziciju u pšenici. Nema ništa gore od pokušaja prosječne gubitničke pozicije. Uvijek zatvorite gubitničke poslove dok održavate pozicije koje prikazuju profit.”
3. Pazite da ne promijenite metode trgovanja nakon što ostvarite profit.
4. Ne ulazite u poslove koji bi se činili prerizičnim na samom početku programa trgovanja.
5. Nemojte neočekivano povećati broj ugovora u tipičnoj trgovini. (Međutim, postupna povećanja kako imovina raste sasvim su normalna.
6. Pristupite malim pozicijama s istim razumom kao i velikima. Nikada nemojte reći: "To je samo jedno ili
dva ugovora."

Predgovor ruskom izdanju................................................. ....... .... 12
Predgovor................................................. ....... ................................. 14
Riječi zahvalnosti..................................................... ...................... 15

Dio 1. ANALIZA GRAFIKONA............................................ ......... 17
1. Grafikoni: alat za predviđanje
ili narodna umjetnost?.................................................. .......... .... 19

2. Vrste grafikona............................................. ................ .................... 33
Linijski grafikoni..................................................... ......... .... 33
Grafikoni terminskih cijena:
nadolazeći terminski ugovori
u usporedbi s “kontinuiranim” budućnostima ................................. 37
Raspored zatvaranja................................................. ......... 39
"Križić kružić"........................................... ......... 41
"Japanske svijeće"............................................................. ......... 43

3. Trendovi..................................................... ......................................... 44
Određivanje trenda
korištenjem maksimuma i minimuma..................................... 44
TD Lines (Thomas DeMarc)............................................ 54
Unutarnje linije trenda..................................................... ....62
Pomični prosjeci..................................................... ... .....72

4. Rasponi trgovanja............................................. ...... .............77
Rasponi trgovanja: ključna razmatranja 77
Probijanje raspona trgovanja.................................. 80

5. Podrška i otpor................................................. ...... .85
Rasponi trgovanja..................................................... ........ .... 85
Prethodni važni usponi i padovi................88
Koncentracija relativnih maksimuma
a relativni minimumi............................................95
Linije trenda, hodnici
i unutarnje linije trenda..................................................... ..... 95
Rasponi cijena kuverti..................................................... .... 101

6. Grafički modeli.................................................. .... .......... 103
Jednodnevni modeli..................................................... ..... 103
Obrasci nastavka............................................122
Preokretne formacije..................................................... ......... 132
A. Je li grafička analiza još uvijek učinkovita?
B. Otvaranje pozicija usred trenda
i izgradnja piramide..................................................... ..... .... 157

9. Odabir zaštitnih zaustavljanja (stop-loss točaka)..................................... 165

10. Postavljanje ciljeva
i drugi kriteriji za zatvaranje pozicija.................................. 173
Određivanje ciljeva kretanja cijena
na temelju grafikona..................................................... ......... .... 173
Mjereno kretanje.................................. 174
"Pravilo sedam"................................................. ........... 180
Razine podrške i otpora ........................ 182
Indikatori prekupljenosti/preprodanosti.... 182
DeMarkov niz.................................. 188
Suprotno mišljenje................................................. ... 196
Praćenje zaustavljanja................................................. ......... .. 196
Promjena mišljenja o tržištu................................................. ...... 196

11. Najvažnije pravilo grafičke analize.................................. 197
Lažni signali..................................................... ......... 197
Zamke za “bikove” i “medvjede”................................................ .........197
Lažni proboji linija trenda.....................................204
Popunjene praznine................................................. ... 205
Povratak na maksimum ili minimum šiljka...... 215
Povratak na granice širokog dana.......... 221
Izbijanje zastave ili plamenca u smjeru
suprotno očekivanom.................................. 221
Slom zastave ili plamenca
u suprotnom smjeru,
nakon njihovog normalnog kvara.....................226
Probijanje obrazaca preokreta trenda...................................... 239
Izbijanje okruglog vrha (dna)................................ 250
Pouzdanost neispravnih signala u budućnosti.......250
Zaključak................................................. ................251

12. Grafikoni najbližih terminskih ugovora
i kontinuirane budućnosti:
povezanost povijesnih podataka
na pojedinačne terminske ugovore
za konstruiranje dugoročnih grafikona............................252
Potreba za povezivanjem grafova
pojedinačni ugovori..................................................... ......... 252
Grafičke metode
povezani ugovori..................................................... .........253
Najbliži terminski ugovori
i kontinuirane budućnosti u grafičkoj analizi.. 258
Zaključak................................................. ................262

13. Uvod u fafik “japanski svijećnjaci”..................................289
Zašto lažne svijeće
postala toliko popularna?.................................................. ..... 291
Slika jednog trgovačkog dana
u tvornici svijeća.................................................. .......... 293
Čekić................................................. ........................295
Zaključak................................................. ................308
Pogovor (Jack Schwager)................................................. ...... 309

Dio 2. GRAFIČKA ANALIZA
U STVARNOM ŽIVOTU............................................... .... 319
14. Grafička analiza u stvarnom životu.................................. 321
Kako koristiti ovo poglavlje................................................. ......322

Dio 3. OSCILATORI I CIKLUSI.................................. 533

15. Oscilatori..................................................... .... ........................ 535
DSS oscilator
i osnovni pojmovi o oscilatorima........................ 536
Oscilator tržišne brzine
(oscilator impulsa)................................................. .... 540
Brzina mjerenja (brzina promjene)................................... 541
Konvergencija-divergencija pokretnog prosjeka
(konvergencija-divergencija pokretnog prosjeka)................................. 541
Indeks relativne čvrstoće... 557
Stohastički oscilator (stochastic)..................................... 558
Koridor pokretnog prosjeka
(kanal pokretnog prosjeka)................................................ 559
Mikro-M vrhovi i mikro-W dolovi
(mikro-M gornji dio i mikro-W donji dio)................................ 566
Zaključak................................................. ............... 570

16. Analiza ciklusa terminskih tržišta.................................. 571
Postoje li ciklusi doista?............................571
Početak istraživanja ciklusa..................................................... .... 574
Osnove teorije ciklusa..................................................... ..................... .576
Osam koraka
prilikom provođenja cikličke analize.................................. 578
Korištenje ciklusa u trgovanju.................................. 604
Zaključak................................................. ............... 609

Dio 4. TRGOVNI SUSTAVI
I MJERENJE UČINKOVITOSTI
TRGOVINA................................................. .. ............. 611

17. Tehnički sustavi trgovanja:
struktura i dizajn..................................................... ......... 613
Što će vam ova knjiga reći o sustavima trgovanja..613
Prednosti sustava za automatsko trgovanje...... 614
Tri glavne vrste sustava ............................................. ....... 615
Sustavi koji prate trend.................................. 616
Deset uobičajenih problema
standardni sustavi za praćenje trendova.................627
Moguće preinake
osnovni sustavi praćenja trendova.................................631
Sustavi suprotnog trenda..................................................... ... 642
Diversifikacija................................................. ......... 645
Vraćajući se na deset uobičajenih problema
sustavi koji prate trend.................................................. ...... 648

18. Primjeri izvornih sustava trgovanja................................650
Zašto otkrivam tajne ovih sustava?......650
Dnevni sustav širokog raspona.................................. 651
Definicije................................................. ......... 652
Raščlamba sustava za dane ubrzanja.................................. 661
Sustav sekvencijalnog brojanja dana
s ubrzanjem..................................................... ... ................. 672
Zaključak................................................. ............... 675

19. Odabir najbolje serije terminskih cijena
za računalnu provjeru..................................................... .... 681
Korištenje podataka o cijenama
za pojedinačne terminske ugovore.................................. 681
Najbliži terminski ugovori.................................. 682
Niz terminskih cijena
sa stalnim rokom do isteka (“perpetual”).. 683
Kontinuirana budućnost..................................................... ... 686
Usporedba različitih vrsta cjenovnih serija.......................... 692
Zaključak................................................. ............... 694

20. Testiranje i optimizacija trgovinskih sustava................695
Posebno odabrani primjer.................................. 695
Osnovni pojmovi i definicije........................698
Odabir serije cijena..................................................... .......... 701
Odabir vremenskog razdoblja.................................................. ..... 701
Realne pretpostavke.......................................703
Optimizacija sustava..................................................... ......... 704
Mit o optimizaciji..................................................... .......... .... 707
Testiranje ili montaža?.................................................. ...... 721
Istina o rezultatima simulacije..................... 723
Testiranje sustava na više tržišta ................................. 725
Negativni rezultati..................................................... ... 726
Faze izgradnje
i testiranje trgovinskog sustava.........................727
Bilješke o sustavima trgovanja.................................. 729

21. Mjerenje uspješnosti trgovanja............................................. 733
Potreba za normalizacijom profita................... 733
Sharpeov omjer .............................................. ... .735
Tri problema sa Sharpeovim omjerom......738
Omjer dobiti
do maksimalnog pada vrijednosti imovine
(Omjer vraćanja povrata - RRR)................................... 742
Godišnji omjer dobiti i gubitka
(Gain to Pain).................................................. ... ...................747
Maksimalni gubitak kao mjera rizika...................................... 747
Mjerenje učinkovitosti,
na temelju transakcije ................................................. .................... 748
Koji je način mjerenja učinka?
trebam li koristiti?.................................................. ..... .750
Neadekvatnost odnosa profit/rizik
za procjenu uspješnosti trgovanja
financijski menadžer................................................ ...751
Grafička procjena uspješnosti trgovanja......755
Zaključak................................................. ............... 760

Dio 5. SAVJETI ZA TRGOVCE U PRAKSI...763

22. Planski pristup trgovanju............................................ ......... 765

Korak 1: Definiranje filozofije trgovanja.................................. 765
Korak 2: Odabir tržišta za trgovinu ............................................ 766
Korak 3: Razvijte plan upravljanja rizikom ......... 767
Korak 4: Postavite dnevno
standardni slijed radnji................771
Korak 5: Održavanje bilježnice trgovca ................................. 772
Korak 6: Vođenje dnevnika trgovca..................................... 774
Korak 7: Analiza vlastitih transakcija.....................................775

23. Osamdeset i dva pravila trgovanja
i komentari o tržištu................................................. ......777
Početak trgovanja..................................................... .... .......... 778
Izlaz iz trgovanja i upravljanja rizikom
(upravljanje novcem)................................................. ........... ..780
Ostala pravila upravljanja rizikom
(upravljanje novcem)................................................. ........... ..781
Držanje profitabilnih pozicija i izlazak iz njih. 782
Ostala načela i pravila.................................................. .....784
Modeli cijena..................................................... ......... 785
Analiza i verifikacija..................................................... ......... ...... 788

24. Tržišna mudrost............................................. .... ...................789

Danas ćemo u članku govoriti o Jacku Schwageru. Ovo je pisac i uspješan trgovac koji je izgradio svoju karijeru i svima pokazao da je moguće postići sve visine. Pogledat ćemo Schwagerovu biografiju i razgovarati o njegovim knjigama i savjetima za početnike.

Jack Schwager: biografija

Za početak, napominjemo da je junak našeg članka rođen u običnoj obitelji. Njegov otac bio je običan imigrant koji je, želeći povećati prihode, odlučio pokušati trgovati na burzi. Možda je to razlog što se Jack Schwager zainteresirao za takve aktivnosti u budućnosti. Dječak se već tijekom studentskih godina bavio burzom, pa kada je 1971. trebao obraniti diplomski rad, nije ni razmišljao o temi i odmah je odabrao one koje su bile najbliže matematici i ekonomiji. Tip je završio fakultet, a zatim upisao fakultet koji je diplomirao s pohvalama. Odmah nakon toga dobio je poziv za rad u maloj brokerskoj tvrtki Reynolds. Tada mu je ponuđeno mjesto analitičara vrijednosnih papira. Radio je ovdje neko vrijeme i to prilično uspješno. Nakon toga, došlo je do spajanja s drugom tvrtkom, što je rezultiralo formiranjem Dean Witter Reynolds.

Prvi interes za analitiku

Valja napomenuti da u tim dalekim vremenima junak našeg članka nije imao pojma o financijskim tržištima i budućnosti, ali čak i tada ga je privlačila analitika, što je radio s radošću. Štoviše, dugo ga je zanimalo pitanje stalnih promjena na tržištu. Želio je tome posvetiti vrijeme i dobro razumjeti problem. Stječući iskustvo, Schwager je napredovao na ljestvici karijere. Naučio je raditi samostalno i točno predviđati smjer razvoja trenda. Čini se da mu karijera ide uzlaznom putanjom, ali Jacku to nije bilo dovoljno, već je želio otići na slobodno putovanje.

Kao stručnjak

Jack Schwager je međunarodno priznati stručnjak u području hedge fondova i futuresa. Zauzima visoke položaje i zarađuje milijune dolara. Istodobno, slavu su mu donijele knjige koje je objavio, a koje je posvetio svom radu. Najpoznatiji od njih su serija intervjua za razne publikacije “Stock Magicians” i knjiga “Technical Analysis”.

Karijera

Od 2001. do 2010. Jack Schwager bio je konzultant i partner u londonskom hedge fondu Fortune Group. Ova se organizacija bavila upravljanjem portfeljima za one koji su željeli postati klijenti fonda. Također su provedene privatne plaćene konzultacije od vodećih stručnjaka, među kojima je bio i junak našeg članka. Čovjek je više od 20 godina posvetio aktivnom radu na Wall Streetu, gdje je prelazio iz tvrtke u tvrtku i povećavao svoje iskustvo i vještine među ljudima koji su se bavili terminskim trgovanjem. Inače, donedavno je radio za Prudential Securities. Trenutačno Jack Schwager vodi tvrtku koja distribuira imovinu Britanaca i Amerikanaca.

Pisanje knjiga

Što se tiče knjiga pisca, napominjemo da se on sam ne smatra posebno talentiranim po ovom pitanju. Štoviše, ne ubraja se u skupinu autora koji daju savjete o povećanju bogatstva. Svoje preporuke temelji samo na vlastitom iskustvu i brojnim primjerima svojih kolega. Zato vjeruje da dijeli savjete i priča svoju priču iz koje svatko može izvući svoje zaključke.

Prvi rizik

Jednog dana, budući trgovac Jack Schwager posudio je 2000 dolara od svog brata. Valja napomenuti da je u svom prvom slučaju odmah bankrotirao. No, novac je morao vratiti pa je odlučio još dublje zaroniti u istraživanje tržišta. Zahvaljujući tome, Schwager je nakon nekog vremena uspio dobiti posao i razviti vlastita pravila tehničke analize. Neprestano radeći i usavršavajući se, uspio je spojiti s temeljnim, zahvaljujući čemu je postao pravi lider u pitanju predviđanja kotacija.

Uspjeh

A sada se izvrstan stručnjak za terminske i hedge fondove bavi analitikom i vodi privatne konzultacije. Mora se reći da je često griješio, ali najčešće vlastitim primjerom. Gotovo je uvijek savršeno ispunjavao vanjske naloge, a svoje je slabosti testirao u osobnim poslovima. Zahvaljujući činjenici da je vidio svoje pogreške, Jack ih je naučio ispravljati; to je dovelo i do toga da su mu s vremenom počeli povjeravati najvažnije zadatke. Istodobno je pokušavao shvatiti kako su točno poznati trgovci uspjeli zgrnuti ogromno bogatstvo i zaraditi nevjerojatnu količinu novca od trgovanja vrijednosnim papirima. Nakon mnogo godina proučavanja ove teme i komunikacije s profesionalcima, čovjek je shvatio da zapravo izbor sustava trgovanja ili određene strategije ne čini nikakvu razliku. Stvar je u tome što svaki trgovac gradi svoj vlastiti sustav, koji ili radi ili nestaje. Čini se da je to na površini, ali vidimo da svaki trgovac ima svoj individualni pristup. Probiti se vlastitim snagama glavna je tajna uspjeha.

Principi

Jack D. Schwager opisao je osnovne principe trgovanja, o kojima ćemo govoriti u nastavku. Prvo, stručnjakinja je izjavila da ne postoji posebna tehnika koja bi jednako učinkovito djelovala na sve. Zbog toga bi svaki trgovac trebao započeti stvaranjem vlastitog puta. U isto vrijeme, morate proučavati iskustva drugih ljudi i iz njih uzeti nešto racionalno za sebe. Međutim, ni u kojem slučaju ne biste trebali točno kopirati metodu uspješne osobe, jer će to na kraju ipak dovesti do gubitka. Ova je ideja osnovna u svim knjigama Jacka Schwagera.

Drugi princip trgovanja je da na prvom mjestu ne bi trebala biti metodologija trgovanja, već upravljanje novcem. Jasno je da se početnici fokusiraju isključivo na svoj način rada, a zaboravljaju da i novcem koji zarade moraju znati pravilno upravljati. Drugim riječima, kapital je potrebno uložiti u nešto kako bi se ostvario pasivni prihod. Mnogi ljudi zaborave na to i vode rastrošan način života, a onda se pitaju zašto ne mogu prikupiti pristojan iznos novca ili ostvariti svoj san.

Da li je vrijedno toga?

Schwagerovo ključno načelo trgovanja temelji se na činjenici da svaka osoba, prije nego što svoj život posveti trgovanju, mora izračunati maksimalni rizik portfelja. Riječ je o čistoj analitici koja je neophodna da bi se shvatilo ima li smisla djelovati u tom smjeru. Početnik vjerojatno neće moći sam provesti potpunu analizu, pa je bolje kontaktirati stručnjaka. Ovo nije tako skupa usluga, ali omogućit će vam da se postavite za stvarnu priliku za zaradu ili potpuno napustite neuspješnu ideju.

Što se tiče četvrtog načela, ono kaže da kad god i kako god uđete u trgovinsku burzu, uvijek trebate znati kako i kada iz nje možete izaći. Stoga morate razumjeti i poznavati sve moguće izlaze ako se ukaže potreba za njihovim korištenjem.

Stručnjak daje izvrsne savjete u “Tehničkoj analizi”. Međutim, razmotrit ćemo njegove glavne preporuke, koje je lako pronaći na internetu, čak i bez čitanja knjige. Istodobno, svima onima koji su odlučni upustiti se u burze toplo preporučujemo da pažljivo prouče knjigu Jacka Schwagera “Stock Wizards”. Prije nego što prijeđem na sam savjet, želio bih napomenuti da sam trgovac često kaže da se njegov rad temelji na sustavnom pristupu i pažljivom proučavanju grafikona. Dakle, koje preporuke junak našeg članka može dati početnicima?

Prvo, morate shvatiti da tržišta nisu tako nepredvidljiv i nasumičan sustav kao što se pokušava uvjeriti izvana. Ipak, moramo biti svjesni da tržište funkcionira zahvaljujući ljudima, odnosno veliki faktor koji utječe na cijeli sustav je psihologija. Preporučljivo je detaljno proučiti ovu temu jer će vam omogućiti da razumijete neke točke koje su važne za poslovanje, a koje se mogu analizirati čak i ako niste profesionalni stručnjak ili analitičar. Čovjek također inzistira da u trgovanju na burzi nema pravila. Drugim riječima, možemo reći da postoje učinkovite metode, ali one ne jamče zaradu u vašem slučaju. Zato Jack savjetuje korištenje učinkovitih tehnika, ali ne zaboravite izgraditi vlastitu strategiju. Čovjek također snažno preporučuje da ne zaboravite da postoje i drugi načini zarade. Drugim riječima, nije potrebno usredotočiti se samo na ostvarivanje dobiti od razmjene. Da, morate proučiti ovu temu, razumjeti je, a zatim djelovati na temelju stečenog znanja. Ali nemojte trošiti dane pokušavajući shvatiti buduća tržišna previranja. Mnogo je učinkovitije posvetiti ovo vrijeme pronalaženju novog izvora prihoda.

Filozofske implikacije

Razgovarajmo sada o još dva filozofska savjeta talentiranog stručnjaka. Prvi od njih tiče se činjenice da se tajna uspjeha krije u individualnosti. Jack Schwager je uvjeren da učinkovitu strategiju može stvoriti samo osoba koja slijedi svoje pravo ja. Druga filozofska tajna je da je zarađivanje dobrog prihoda neraskidivo povezano s urođenim talentom. Pritom Schwager naglašava da je jednostavno nemoguće realizirati talent bez ogromnog truda i napetosti.

Sljedeća stvar o kojoj govori junak našeg članka je uspjeh u životu. Drugim riječima, Jack vjeruje da je trgovanje uistinu vrijedan, veliki cilj koji sam po sebi ne čini ništa. Ona dobiva bilo kakvo značenje samo u životu općenito uspješne osobe. Posljednji savjet, koji smo već neizravno spomenuli, tiče se činjenice da je glavni zadatak trgovca početnika detaljno proučiti povijest svojih prethodnika i stvoriti nešto novo i jedinstveno.

Usput, valja napomenuti da je platforma Fundseeder zamisao našeg junaka. Ovo je popularna investicijska tvrtka koja nastoji povezati najbolje ulagače iz cijelog svijeta s kvalificiranim talentom za trgovanje.

Jack Schwager, čiju smo biografiju pregledali, jedinstvena je, zanimljiva osoba koja je tijekom svog života uspjela stvoriti nevjerojatan pristup trgovanju. Ova osoba uči obične ljude kako se ne bojati i stvoriti vlastitu metodologiju, kako se ne bojati slijediti sebe. Štoviše, sve te lijepe riječi temelje se na stvarnim činjenicama i istraživanju. Ne zaboravimo da je Jack Schwager nevjerojatan analitičar. Zato se svi trgovci početnici jednostavno moraju upoznati s biografijom ove osobe i njegovim glavnim djelima.

Jack Schwager je generalni direktor i voditelj Fortune Group, alternativnog upravitelja imovinom reguliranog u Ujedinjenom Kraljevstvu i Sjedinjenim Državama. Schwager je viši upravitelj portfelja za Fortune's Market Wizards Funds of Funds, niz široko diverzificiranih institucionalnih hedge fondova. Također je član upravnog odbora Fortune Global Fund Analysis, neovisnog centra za istraživanje hedge fondova.

Njegovo iskustvo uključuje 22 godine kao direktor grupe za istraživanje budućnosti za vodeće tvrtke s Wall Streeta i 10 godina vođenja robnog trgovanja robnim ugovorima. Gospodin Schwager možda je najpoznatiji kao autor hvaljene knjige Čarobnjaci tržišta (1989.) i jednako popularne knjige Čarobnjaci novog tržišta (1992.). Treći tom serije, The Stock Market Wizards, objavljen je početkom 2001. Prva knjiga gospodina Schwagera, The Complete Guide to the Futures Markets, koja je objavljena 1984., smatra se jednim od klasika na temu trgovanja ročnicama. Više od deset godina kasnije, revidirao je i proširio ovo izvorno djelo u tri sveska u seriji Schwager and Futures, uključujući Fundamental Analysis (1995), Technical Analysis (1996) i Trading Management: Myths and Truths (1996). Također je autor knjige Uvod u tehničku analizu (1999.), dijela popularne serije Uvod Johna Wileya.

G. Schwager je autor mnogih seminara. U svojim predavanjima fokusiran je na iskustva vodećih svjetskih lidera u trgovanju i investiranju, najveće hedge fondove, tehničku analizu i primjenu sustava trgovanja. Diplomirao je ekonomiju na Brooklyn Collegeu i magistrirao ekonomiju na Sveučilištu Brown.

knjige (5)

Stock magovi

Burzovni čarobnjaci omogućuju čitatelju da uđe u svijet njihovih misli, da shvati temeljna načela njihovog uspjeha - to jest, drugačiji pristup različitim tržištima, pravila trgovanja koja se slijede, osobne savjete ovih profesionalaca drugim trgovcima.

Koliko košta postati uspješan trgovac, shvatit ćete i čuti iz usta samih burzovnih magova.

Burzovni čarobnjaci

Čarobnjaci burze najnovija je knjiga u hvaljenoj seriji Čarobnjaci tržišta, u kojoj autor intervjuira najuspješnije američke trgovce i portfelj menadžere. Svaki od Schwagerovih sugovornika postigao je zapanjujuće rezultate u trgovanju na burzi, čime je opovrgao uvriježenu tvrdnju da su kretanja cijena slučajna i nepredvidiva.

Raznolikost stilova trgovanja tržišnih čarobnjaka je nevjerojatna, a jedna od zajedničkih značajki najuspješnijih tržišnih igrača je korištenje vlastitog, individualnog pristupa tržištu. Čitanje ove prekrasne knjige pomoći će i ulagačima početnicima i profesionalcima da iznova pogledaju tržište i otkriju nove metode za ostvarivanje profita.

Novi tržišni magovi

Knjiga vam omogućuje da iz prve ruke dobijete investicijske ideje i tehnike trgovanja od vodećih profesionalaca - "tržišnih čarobnjaka". Raznolikost metoda trgovanja koje koriste ti "tržišni čarobnjaci" je nevjerojatna.

Neki od njih trguju samo na temelju fundamentalne analize, a da uopće ne pogledaju grafikone cijena dionica, drugi koriste samo tehničke sustave trgovanja, treći se fokusiraju na probleme s cijenama opcija, a treći pokušavaju pronaći prilike za arbitražni profit na današnjem hiperučinkovitom tržištu.

Tehnička analiza. Kompletan vodič

U svojoj knjizi `Tehnička analiza. Potpuni tečaj Legendarni financijski analitičar Jack D. Schwager detaljno istražuje tehničku analizu, fokusirajući se na ono što funkcionira, a što ne funkcionira u trgovanju na stvarnim tržištima. U priručniku za ovu knjigu Thomas Birowitz, Jack Schwager i Stephen Turner daju skup testova i problema koji će vam pomoći da svladate gradivo predstavljeno u ovoj knjizi. Organizacija materijala u priručniku je jednostavna i potpuno usklađena sa strukturom knjige `Tehnička analiza. Cijeli tečaj.