Перевод с английского А. Куницын – гл. 1–12, 14; Б. Зуев – гл. 13, 15–24

Редактор А. Дзюра

Технический редактор Н. Лисицына

Корректор Е. Чудинова

Верстальщики А. Фоминов, К. Лунь

Все права защищены. Произведение предназначено исключительно для частного использования. Никакая часть электронного экземпляра данной книги не может быть воспроизведена в какой бы то ни было форме и какими бы то ни было средствами, включая размещение в сети Интернет и в корпоративных сетях, для публичного или коллективного использования без письменного разрешения владельца авторских прав. За нарушение авторских прав законодательством предусмотрена выплата компенсации правообладателя в размере до 5 млн. рублей (ст. 49 ЗОАП), а также уголовная ответственность в виде лишения свободы на срок до 6 лет (ст. 146 УК РФ).

* * *

С любовью – моему сыну Захару, чья привязанность меня трогает, творческие способности впечатляют, а чувство юмора восхищает

Проблемы возникают для того, чтобы заставить нас расти.

Если бы в жизни не было проблем, мы все стали бы посредственностями.

Волли («Знаменитый») Эймос

Предисловие

Несмотря на заявления бесчисленного количества книг, рекламных объявлений и брошюр, биржевой успех не может быть заключен в каком-либо индикаторе, формуле или системе. Эта книга написана трейдером, с точки зрения трейдера и является не собранием аналитических приемов, индикаторов или систем, использующих идеализированные иллюстрации, а пособием, основанным на реальной практике.

При объяснении разнообразных аналитических приемов и методов я старался сохранить на переднем плане ключевые вопросы, которые часто игнорируются авторами книг по техническому анализу. Как применять описываемые методы в реальной торговле? Что подходит, а что не подходит для работы на рынке? Какие признаки говорят о непригодности метода? Как сконструировать и протестировать торговую систему, чтобы максимизировать ее будущую , а не ретроспективную результативность?

Джек Д. ШвагерНью-Йорк, октябрь 1995 г.

Слова благодарности

В первые годы моей работы на фьючерсных рынках я был чистым «фундаменталистом» и относился к техническому анализу с полным пренебрежением – мнение, я должен заметить, основанное скорее на предубеждениях, чем на знании или опыте. В то время я был директором по исследованиям в крупной брокерской фирме. В моем отделе был технический аналитик, и я начал подмечать нечто странное: он часто оказывался прав в своих суждениях по поводу поведения рынка. Мы стали добрыми друзьями, и он объяснил мне основы графического анализа. По мере того как я приобретал опыт в применении технического анализа, мое отношение к нему сменилось на диаметрально противоположное. Технического аналитика, который впервые познакомил меня с методологией и оказал такое большое влияние на мою карьеру, зовут Стив Кроновиц. Без Стива эта книга, вероятно, никогда бы не появилась.

На протяжении последних семи лет я работал в очень тесном сотрудничестве с Луисом Льюкаком, он мой партнер по фирме, предоставляющей консультации в области торговли фьючерсами. Луис не только прекрасный программист, он, кроме того, обладает выдающимися знаниями в области построения и тестирования систем. Луис написал программы для множества разработанных мною за эти годы систем и работал со мной над объединением этих систем в крайне сложную компьютеризированную методологию торговли. Если бы не Луис, мне бы никогда не удалось увидеть, как мои идеи работают (и зарабатывают) в реальном мире.

Было несколько предметных областей, которые я хотел включить в эту книгу, но в которых, как я чувствовал, мне не доставало опыта. Поэтому для написания этих глав я выбрал и пригласил нескольких соавторов. Вот мои соавторы и темы, которым они посвятили свою работу: Томас Бировиц написал про осцилляторы, Ричард Моги – про циклический анализ, а Стив Нисон – про графики «японские свечи». Все предшествующее было важным, однако более всего я благодарен своей жене Джо Энн. Джо Энн понимала мое желание, может быть, даже внутреннюю необходимость, написать серию книг, частью которой является данный том, – вверить бумаге то, что было у меня внутри. Я благодарю ее за то, что она поддерживала меня в работе над этим проектом, несмотря на ее полное осознание того, что эти усилия существенно посягают на время, которое мы проводим вместе, и на наш семейный уклад. И вслед за этим я благодарю своих детей Дэниела, Захара и Саманту за то, как они отнеслись к уменьшению моего присутствия в их жизни.

Если не указано другое, графики в этой книге воспроизведены с любезного позволения Prudential Securities Inc.

Джек Д. Швагер

Анализ графиков

1. Графики: инструмент прогнозирования или народное творчество?

Здравый смысл присущ отнюдь не всем.

Существует притча о биржевом игроке, чье страстное стремление выиграть только подстегивалось очередным проигрышем. Вначале он пытался основывать свои торговые решения на фундаментальном анализе. Он строил сложные модели, прогнозировавшие курс акций исходя из подробнейшей статистики спроса и предложения. Однако эти прогнозы неизменно опрокидывались каким-нибудь непредвиденным событием, будь то засуха или неожиданная экспортная сделка.

В конце концов, выведенный из себя, он отказался от фундаментального подхода и обратился к графическому анализу. Он тщательно отслеживал графики цен в поисках повторяющихся моделей, которые выявили бы секреты успешной биржевой торговли. Он первым открыл такие необычные образования, как дневные минимумы «акульи зубы» и максимумы «вершины Гималаев». Но увы, модели всегда казались надежными только до того момента, как он начинал основывать на них свои сделки. Когда он открывал короткую позицию, очертания максимумов оказывались всего лишь паузами в набирающем силу «бычьем» рынке. Столь же разорительным образом после каждой его покупки устойчивые тенденции роста цен внезапно обращались вспять.

«Проблема заключается в том, – размышлял он, – что графический анализ слишком груб. Мне нужна компьютеризованная торговая система». Поэтому он стал тестировать различные схемы, чтобы посмотреть, была бы какая-нибудь из них прибыльной в качестве торговой системы в прошлом. После исчерпывающего исследования он обнаружил, что покупка соевых бобов, какао и евродолларов в первый вторник месяцев с нечетным числом дней и последующее закрытие этих позиций в третий четверг того же месяца приносили значительную прибыль на протяжении последних пяти лет. Невероятно, но эта всесторонне изученная модель перестала действовать после того, как он начал торговать. Еще одно невезение.

Биржевик пробовал многие другие методы (волны Эллиотта, числа Фибоначчи, квадраты Ганна, фазы Луны), но все они оказались столь же неэффективными. Как раз тогда он услышал про знаменитого гуру, который жил на далекой горе в Гималаях и отвечал на вопросы всех паломников, сумевших его разыскать. Трейдер сел на самолет до Непала, нанял проводников и отправился в двухмесячное странствие. В конце концов на исходе сил он добрался до знаменитого гуру.

«О, мудрейший, – сказал он, – я отчаявшийся человек. Многие годы я искал ключ к успешной биржевой игре, но все, что я пробовал, оказалось тщетным. В чем секрет?»

Гуру задумался только на миг и, пристально глядя на посетителя, ответил: «ПОДЕПРОДО». Больше он не сказал ничего.

«ПОДЕПРОДО?» – трейдер не понял ответа. Это слово одолевало его каждую свободную минуту, но он все не мог постичь его смысл. Биржевик рассказывал эту историю многим людям, пока, наконец, один из слушателей не расшифровал ответ гуру.

«Это достаточно просто, – сказал он. – Покупай дешево, продавай дорого».

Книга Джека Швагера по технализу может быть полезна тем, кто интересуются автоматизацией технических сигналов при торговле на финансовых рынках.
В книге изложены основные понятия, методы, торговые приемы, индикаторы и системы. И в этом ее полезность - от неких постулатов к практике.

Но на мой взгляд, книга вторична. Я более высоко в области теханализа ставлю книги Мэрфи.

Швагер

19 августа 2018, 12:00
Дмитрий Широков
61 книга , №3 в рейтинге

Не смотря на то что некоторые говорят что тех анализ в инвестициях не применим, я все же использую его работе.В книге очень была интересная тема связанная с ложными сигналами типа: ловушки для быков или медведей лужные пробои уровней или трендов и т д.Наверно из всех книг которые я прочел по теханализу, а их не мало, эта пожалуй достойна хорошей оценки.Читается легко, так что всем рекомендую))

Технический анализ, который можно съесть)

13 марта 2018, 16:51
Владимир Качанов
6 книг , №64 в рейтинге

Данная книга по техническому анализу написана нормальным языком: то есть человек даже с нулевой базой что-то поймёт и опытному трейдеру(хорошо знающему тех.анализ) будет приятно её читать. Так как ко времени прочтения данной книги отучился на курсах у Виктора Тарасова, то прочёл её на одном дыхании.

Настольная книга по техническому анализу

03 февраля 2018, 16:59
Vladimir
4 книги

супер книга всем советую

28 марта 2017, 13:48
владимир тахтаров
6 книг , №56 в рейтинге

Ее практическая часть, то есть реальные примеры и предложения что бы сделал ты, мне понравились именно тем что справа от графика ничего не было то есть это были его реальные ошибки и удачи, ну и конечно же пример стратегий разных, заставлял мозг шевелится и придумавать какую то свою, до этого стратегия, либо торговая система, для меня были просто словами, журнал, дневник трейдера я начал вести после прочтения этой книги, я очень советую всем прочитать ее обязательно, как можно скорее

Неоднозначный вывод.

14 февраля 2017, 16:06
KirillVlad
7 книг , №49 в рейтинге

Книга хорошая, есть интересные мысли. Однако после прочтения, не могу заявить что мои аналитические способности выросли и перешли на новый уровень. (Может дело во мне)))
Материал преподноситься доходчиво, без излишней заумности.

К недостаткам книги я бы отнес два момента(ИМХО): большая глава с неразборчивыми графиками для практики.(просто картинки, как по мне следует практиковаться в реальном времени) и второй момент это посвящение приличного количества страниц теме автоматизации расчетов и создания механических систем. (Д.Швагер сторонник роботов)
В целом книга хорошая. Рекомендую к прочтению новичкам, для опытных трейдеров будет пересказом уже усвоенных истин.

Одна из лучших

26 июля 2016, 19:52
Arizona
2 книги

«Технический анализ» Джека Швагера - одна из последних книг, которая мной прочитана. Одна из технических идей, которая мне особенно пригодилась - внутренние линии тренда. Отличное и подробное пособие для начинающих трейдеров.

Любимая выдержка про графический анализ:

«В заключение отметим, что скептики, вероятно, правы, когда утверждают, что бездумная реакция на графические сигналы, подобная рефлексам животных в опытах академика Павлова, не приведет к успеху на бирже. Однако это никоим образом не противоречит тому, что умелое использование графиков, о котором говорилось выше, действительно, может стержнем эффективного торгового плана. В любом случае
графический анализ остается в высшей степени индивидуальным методом, где успехи или неудачи зависят прежде всего от мастерства и опыта трейдера. Нет оснований ждать хорошей игры на скрипке без некоторой практики и врожденного таланта. То же самое справедливо в
отношении графического анализа, несмотря на едкие замечания начинающих практиков.» Джек Швагер ©

Джек Швагер Технический анализ

12 января 2016, 20:11
Вавилен
3 книги

Несомненно, книга очень полезна и интересна. Четкие рекомендации и хороший, понятный стиль изложения делают книгу приятной для чтения
Джек Швагер в ходе книги знакомит читателя с основами технического анализа сопровождая все графиками.
Эти правила из книги я выделил как особо полезные для себя

ПРАВИЛА УПРАВЛЕНИЯ РИСКОМ

1. Когда торговля идет плохо:
(а) уменьшайте размер позиции
(б) используйте близкие защитные остановки
(в) не торопитесь с началом новых сделок
2. Когда торговля идет плохо, снижайте риск, ликвидируя убыточные, а не выигрышные позиции. Это наблюдение было также
высказано Эдвином Лефевром в его «Воспоминаниях биржевого игрока»: «Я делал совершенно неправильные веши. Я поддер живал убыточную позицию по хлопку и закрывал прибыльную позицию по пшенице. Нет ничего хуже, чем попытки усреднения проигрышной позиции. Всегда закрывайте убыточные сделки, сохраняя позиции, показывающие прибыль».
3. Внимательно следите за тем, чтобы не менять методы торговли после получения прибыли.
4. Не начинайте никаких сделок, которые казались бы слишком рискованными в самом начале торговой программы.
5. Не увеличивайте неожиданно число контрактов в типичной сделке. (Однако постепенное увеличение по мере роста активов вполне нормально.
6. Подходите к малым позициям с тем же здравым смыслом, что и к большим. Никогда не говорите: «Это всего лишь один или
два контракта».

Предисловие к русскому изданию.................................................. 12
Предисловие.................................................................................... 14
Слова благодарности...................................................................... 15

Часть 1. АНАЛИЗ ГРАФИКОВ................................................... 17
1. Графики: инструмент прогнозирования
или народное творчество?.................................................. 19

2. Виды графиков................................................................... 33
Штриховые графики.................................................... 33
Графики цен фьючерсов:
ближайшие фьючерсные контракты
в сравнении с «непрерывными» фьючерсами............... 37
Графики закрытий........................................................39
«Крестики-нолики»........................................................41
«Японские свечи».......................................................... 43

3. Тенденции........................................................................... 44
Определение тенденции
с помощью максимумов и минимумов......................... 44
Линии ТД (Томаса деМарка)........................................54
Внутренние линии тренда............................................62
Скользящие средние.....................................................72

4. Торговые диапазоны...........................................................77
Торговые диапазоны: важнейшие соображения......... 77
Пробой торгового диапазона...................................... 80

5. Поддержка и сопротивление..............................................85
Торговые диапазоны.................................................... 85
Предыдущие важные максимумы и минимумы............88
Концентрация относительных максимумов
и относительных минимумов........................................95
Трендовые линии, коридоры
и внутренние трендовые линии.................................... 95
Огибающие ценовые полосы...................................... 101

6. Графические модели........................................................ 103
Однодневные модели................................................. 103
Модели продолжения (continuation patterns).............122
Разворотные формации............................................. 132
A. Эффективен ли еще графический анализ?................. 151
B. Открытие позиций в середине тренда
и построение пирамиды................................................... 157

9. Выбор защитных остановок (stop-loss points)................... 165

10. Постановка целей
и другие критерии закрытия позиций............................... 173
Определение целей ценовых движений
на основе графиков................................................... 173
Измеренное движение (measured move).................... 174
«Правило семи».......................................................... 180
Уровни поддержки и сопротивления........................ 182
Индикаторы перекупленности/перепроданности.... 182
Последовательность ДеМарка.................................... 188
Противоположное мнение......................................... 196
Следящие остановки.................................................. 196
Перемена мнения о рынке......................................... 196

11. Самое важное правило графического анализа................. 197
Ложные сигналы......................................................... 197
Ловушки для «быков» и «медведей».............................197
Ложные пробои линий тренда...................................204
Заполненные разрывы............................................... 205
Возврат на максимум или минимум шипа.................. 215
Возврат к границам широкодиапазонного дня.......... 221
Пробой флага или вымпела в направлении,
противоположном ожидаемому................................. 221
Пробой флага или вымпела
в противоположном направлении,
следующий за их нормальным пробоем......................226
Пробой моделей разворота тренда............................ 239
Пробой круглой вершины (впадины).......................... 250
Надежность несработавших сигналов в будущем.......250
Заключение.................................................................251

12. Графики ближайших фьючерсных контрактов
и непрерывных фьючерсов:
соединение исторических данных
по отдельным фьючерсным контрактам
для построения долгосрочных графиков.........................252
Необходимость соединения графиков
отдельных контрактов................................................ 252
Методы построения графиков
сопряженных контрактов...........................................253
Ближайшие фьючерсные контракты
и непрерывные фьючерсы в графическом анализе.. 258
Заключение.................................................................262

13. Введение в фафики «японские свечи».............................289
Почему фафики свечей
стали такими популярными?...................................... 291
Изображение одного торгового дня
на фафике свечей...................................................... 293
Молот..........................................................................295
Заключение.................................................................308
Послесловие (Джек Швагер)...................................... 309

Часть 2. ГРАФИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
В РЕАЛЬНОЙ ЖИЗНИ............................................ 319
14. Графический анализ в реальной жизни........................... 321
Как работать с этой главой........................................322

Часть 3. ОСЦИЛЛЯТОРЫ И ЦИКЛЫ................................ 533

15. Осцилляторы........................................................................ 535
Осциллятор ДСС
и основные концепции осцилляторов........................ 536
Осциллятор скорости рынка
(the momentum oscillator)............................................. 540
Темп измерений (rate of change).................................. 541
Схождение-расхождение скользящих средних
(moving average convergence-divergence)..................... 541
Индекс относительной силы (relative strengh index).. 557
Стохастический осциллятор (stochastic)...................... 558
Коридор скользящих средних
(the moving average channel)........................................ 559
Вершины микро-М и впадины микро-W
(micro-M tops and micro-W bottoms)............................. 566
Заключение................................................................... 570

16. Анализ циклов фьючерсных рынков................................. 571
Действительно ли существуют циклы?.........................571
Начало исследования циклов...................................... 574
Основы теории циклов................................................ 576
Восемь шагов
при проведении циклического анализа...................... 578
Использование циклов в торговле.............................. 604
Заключение................................................................... 609

Часть 4. ТОРГОВЫЕ СИСТЕМЫ
И ИЗМЕРЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ
ТОРГОВЛИ.............................................................. 611

17. Технические торговые системы:
структура и конструкция.................................................... 613
Что эта книга расскажет вам о торговых системах..613
Преимущества автоматических торговых систем...... 614
Три основных типа систем.......................................... 615
Системы следования за трендом................................. 616
Десять общих проблем
стандартных систем следования за трендом................627
Возможные модификации
базовых систем следования за трендом.......................631
Противотрендовые системы........................................ 642
Диверсификация.......................................................... 645
Возвращаясь к десяти общим проблемам
систем следования за трендом.................................... 648

18. Примеры оригинальных торговых систем.........................650
Почему я раскрываю секреты этих систем?...............650
Система широкодиапазонного дня.............................. 651
Определения................................................................. 652
Система пробоя дней ускорения................................ 661
Система последовательного отсчета дней
с ускорением................................................................. 672
Заключение................................................................... 675

19. Выбор наилучших фьючерсных ценовых рядов
для компьютерного тестирования..................................... 681
Использование ценовых данных
по отдельным фьючерсным контрактам..................... 681
Ближайшие фьючерсные контракты.......................... 682
Фьючерсные ценовые ряды
с постоянным сроком до истечения («бессрочные»).. 683
Непрерывные фьючерсы............................................. 686
Сравнение различных типов ценовых серий.............. 692
Заключение................................................................... 694

20. Тестирование и оптимизация торговых систем................695
Специально подобранный пример............................. 695
Основные понятия и определения..............................698
Выбор ценовых серий.................................................. 701
Выбор временного периода......................................... 701
Реалистические предположения................................. 703
Оптимизация систем.................................................... 704
Миф об оптимизации................................................... 707
Тестирование или подгонка?...................................... 721
Правда о результатах моделирования......................... 723
Мультирыночное тестирование системы.................... 725
Негативные результаты................................................ 726
Этапы построения
и тестирования торговой системы.............................727
Замечания по поводу торговых систем..................... 729

21. Измерение результативности торговли........................... 733
Необходимость нормализации прибыли................... 733
Коэффициент Шарпа.................................................735
Три проблемы коэффициента Шарпа........................738
Отношение прибыли
к максимальному падению стоимости активов
(Return Retracement Ratio - RRR)........................... 742
Годовое отношение Прибыль/Убытки
(Gain to Pain)...............................................................747
Максимальный убыток как мера риска...................... 747
Измерение результативности,
основанное на сделках...............................................748
Какой способ измерения результативности
следует использовать?................................................ 750
Неадекватность отношения Прибыль/Риск
для оценки торговой результативности
финансового управляющего......................................751
Графическая оценка торговой результативности.......755
Заключение................................................................ 760

Часть 5. СОВЕТЫ ПРАКТИКУЮЩИМ ТРЕЙДЕРАМ....763

22. Плановый подход к торговле........................................... 765

Шаг 1: Определение философии торговли.............. 765
Шаг 2: выбор рынков для торговли.......................... 766
Шаг 3: Разработайте план управления риском......... 767
Шаг 4: Установите ежедневную
стандартную последовательность действий................771
Шаг 5: Ведение блокнота трейдера.......................... 772
Шаг 6: Ведение дневника трейдера.......................... 774
Шаг 7: Анализ собственных сделок............................775

23. Восемьдесят два правила торговли
и замечания по поводу рынка...........................................777
Начало торговли........................................................ 778
Выход из торговли и управление риском
(управление деньгами)................................................780
Другие правила управления риском
(управление деньгами)................................................781
Удерживание прибыльных позиций и выход из них. 782
Другие принципы и правила......................................784
Ценовые модели.........................................................785
Анализ и проверка..................................................... 788

24. Мудрость рынка................................................................789

Сегодня в статье поговорим о Джеке Швагере. Это писатель и успешный трейдер, который построил свою карьеру и показал всем, что добиться любых вершин возможно. Мы рассмотрим биографию Швагера, также поговорим о его книгах и советах для начинающих.

Джек Швагер: биография

Для начала отметим, что герой нашей статьи родился в обычной семье. Его отец был простым иммигрантом, который, желая увеличить свой доход, решил попробовать торговлю на бирже. Возможно, именно это послужило тому, что Джек Швагер в будущем тоже увлекся такой деятельностью. В студенческие годы мальчик уже был связан с биржей, поэтому, когда в 1971 году ему нужно было защищать дипломный проект, он даже не раздумывал над темой и сразу выбрал наиболее тесно связанные с математикой и экономикой. Парень закончил колледж, а после поступил в из которого вышел с отличием. Сразу же после этого он получил приглашение поработать в небольшой брокерской компании Reynolds. Тогда ему было предложено место аналитика ценных бумаг. Некоторое время он здесь работал, и довольно успешно. После этого произошло слияние с другой компанией, в результате чего образовалась фирма Dean Witter Reynolds.

Первый интерес к аналитике

Надо заметить, что в те далекие времена герой нашей статьи не имел ни малейшего понятия о финансовых рынках и фьючерсах, но уже тогда его привлекала аналитика, которой он занимался в радость. Более того, уже на протяжении длительного времени его интересовал вопрос постоянного изменения рынка. Он хотел посвятить этому время и хорошо вникнуть в вопрос. Набираясь опыта, Швагер продвигался по карьерной лестнице. Он научился работать самостоятельно, точно прогнозировать направление развития тренда. Казалось бы, его карьера идет вверх, но Джеку этого было мало, так как он хотел отправиться в свободное плавание.

В качестве эксперта

Джек Швагер - это всемирно признанный эксперт в области хедж-фондов и фьючерсов. Он занимает высокие должности, зарабатывает миллионы долларов. При этом славу принесли ему выпущенные книги, которые он посвятил своему делу. Самые известные из них - это серия интервью для различных изданий «Биржевые маги» и книга «Технический анализ».

Карьера

С 2001 по 2010 год Джек Швагер был консультантом и партнером лондонского хедж-фонда Fortune Group. Эта организация занималась сознанием портфелей для тех, кто хотел стать клиентом фонда. Также проводились частные платные консультации от ведущих специалистов, среди которых был герой нашей статьи. Более 20 лет мужчина посвятил активной работе на Уолл-стрит, где переходил из компании в компанию и повышал свои опыт и умения среди людей, которые занимались торговлей фьючерсами. Кстати, до недавнего времени он работал Prudential Securities. На данный момент Джек Швагер управляет компанией, которая занимается распределением активов англичан и американцев.

Написание книг

Что касается книг писателя, то заметим, что сам он не считает себя особо талантливым в этом деле. Более того, он не относит себя к той группе авторов, которые дают советы по поводу увеличения благосостояния. Свои рекомендации он основывает лишь на собственном опыте и множестве примеров его коллег. Именно поэтому он считает, что делится советами и рассказывает свою собственную историю, исходя из которой каждый может делать свои выводы.

Первый риск

Однажды будущий трейдер Джек Швагер занял у своего брата 2000 долларов. Надо заметить, что в своём первом деле он сразу же прогорел. Однако деньги надо было возвращать, поэтому он решил еще больше погрузиться в исследование рынка. Благодаря этому уже через некоторое время Швагер сумел получить работу и разработать собственные правила технического анализа. Постоянно работая и совершенствуясь, он сумел совместить с фундаментальным, благодаря чему стал настоящим лидером в вопросе прогнозирования котировок.

Успех

И вот уже отличный эксперт по фьючерсам и хедж-фондам занимается аналитикой и проводит частные консультации. При этом надо сказать, что он ошибался довольно часто, но чаще всего на своем примере. Посторонние заказы практически всегда он выполнял идеально, а свои слабые стороны проверял на личных делах. Благодаря тому, что он видел свои ошибки, Джек учился их исправлять, это тоже послужило тому, что со временем ему стали доверять самые ответственные задачи. Одновременно с этим он пытался понять, как именно известным трейдерам удалось сколотить огромное состояние и заработать немыслимую сумму денег на торговле ценными бумагами. После долгих лет изучения этой темы и общения с профессионалами, мужчина понял, что на самом деле выбор торговой системы или определенной стратегии не имеет абсолютно никакого значения. Всё дело в том, что каждый трейдер строит свою систему, которая или работает, или исчезает. Казалось бы, это находится на поверхности, но ведь мы видим, что у каждого трейдера есть свой индивидуальный подход. Именно самостоятельное прокладывание своего пути есть главным секретом успеха.

Принципы

Jack D. Schwager выделил базовые принципы торговли, которое мы обсудим ниже. Во-первых, эксперт заявил, что нет определенной методики, которая бы одинаково эффективно работала для всех. Именно поэтому каждый трейдер должен начинать с создания собственного пути. При этом надо изучить опыт других людей и вынести из него что-то рациональное для себя. Однако ни в коем случае не следует точно копировать метод успешного человека, так как, в конце концов, это всё равно приведет к проигрышу. Эта мысль является базовой во всех книгах Джека Швагера.

Второй принцип торговли заключается в том, что на первом месте должна стоять не торговая методика, а управление капиталом. Понятное дело, что новички сосредотачиваются именно на своем методе работы, и забывают о том, что даже заработанными деньгами нужно уметь правильно управлять. Другими словами, капитал нужно во что-то вкладывать, чтобы он приносил пассивный доход. Очень многие об этом забывают и ведут расточительный образ жизни, а потом удивляются, почему не удается собрать приличную сумму денег или воплотить свою мечту.

Стоит ли?

Ключевой принцип торговли Швагера основывается на том, что каждый человек, перед тем как связать свою жизнь с торговлей, должен рассчитать максимальный портфельный риск. Это уже чистая аналитика, которая необходима для того, чтобы понимать есть ли вообще смысл действовать в этом направлении. Самостоятельно новичок провести полную аналитику вряд ли сможет, поэтому лучше обратиться к специалисту. Это не такая дорогая услуга, зато она позволит либо настроить себя на реальную возможность получения прибыли, либо полностью отказаться от неудачной задумки.

Что касается четвертого принципа, то он говорит о том, что, когда бы и как бы вы ни входили на биржу торговли, вы всегда должны знать, как и когда вы сможете из неё выйти. Таким образом, надо понимать и знать все возможные пути выхода, если возникнет необходимость их использовать.

Отличные советы эксперт дает в «Техническом анализе». Однако мы рассмотрим основные его рекомендации, которые легко найти на просторах сети Интернет, даже не читая книги. При этом всем тем, кто решительно настроен заниматься биржами, настоятельно рекомендуется тщательно изучить книгу Джека Швагера «Биржевые маги». Прежде чем перейти к самим советам, хотелось бы отметить, что сам трейдер часто говорит, что его работа основывается на систематическом подходе и тщательном изучении графиков. Так какие же рекомендации герой нашей статьи может дать новичкам?

Во-первых, надо понимать, что рынки — это не настолько непредсказуемая и случайная система, как это пытаются внушить со стороны. Всё-таки надо отдавать себе отчет, что рынок функционирует благодаря людям, то есть огромный фактор, влияющий на всю систему, - это психология. Эту тему желательно очень детально изучить, так как она позволит понимать некоторые моменты, важные для бизнеса, которые можно проанализировать даже, не будучи профессиональным экспертом или аналитиком. Также мужчина настаивает на том, что в торговле на бирже нет никаких правил. Другими словами, можно сказать, что есть действенные методики, но они не гарантируют того, что именно в вашем случае будет получена прибыль. Именно поэтому Джек советует использовать эффективные методики, но не забывать о построении собственной стратегии. Также мужчина настоятельно рекомендует не забывать о том, что есть и другие пути заработка денег. Другими словами, совершенно необязательно концентрироваться исключительно на получении прибыли с биржи. Да, надо изучить эту тему, разобраться в ней, а после действовать исходя из полученных знаний. Но не стоит уделять целые дни попыткам разгадать будущие волнения рынка. Гораздо эффективнее посвятить это время нахождению нового источника дохода.

Философский подтекст

Теперь расскажем о двух более философских советах, которые даёт талантливый эксперт. Первый из них касается того, что секрет успеха скрыт в индивидуальности. Джек Швагер уверен в том, что эффективную стратегию может создать только тот человек, который следует себе настоящему. Второй философский секрет заключается в том, что получение хорошего дохода неразрывно связано с врожденным талантом. При этом Швагер делает акцент на том, что реализовать талант без огромных усилий и напряжения просто невозможно.

Следующее, о чём говорит герой нашей статьи, это успех по жизни. Другими словами, Джек считает, что трейдинг - это действительно достойное великое дело, которое само по себе ничего не несет. Какую-либо значимость оно получает только в жизни в целом успешного человека. Последний совет, который мы уже косвенно упоминали, касается того, что главная задача начинающего трейдера заключается в том, чтобы детально изучить историю своих предшественников и создать нечто новое и уникальное.

Кстати, надо заметить, что платформа Fundseeder является детищем нашего героя. Это популярная инвестиционная фирма, которая стремится наладить взаимодействие лучших инвесторов со всего мира с квалифицированными торговыми талантами.

Джек Швагер, биографию которого мы рассмотрели, - это уникальная интересная личность, которая за свою жизнь сумела создать невероятный подход к трейдерству. Этот человек учит обычных людей, как не бояться и создавать свою методику, не бояться следовать себе. При этом все эти красивые слова строятся на реальных фактах и исследованиях. Не будем забывать, что Джек Швагер - потрясающий аналитик. Именно поэтому все начинающие трейдеры просто обязаны ознакомиться с биографией этого человека и его основными трудами.

Джек Швагер (Jack Schwager) является управляющим директором и главой Fortune Group альтернативной компании по управлению активами, регулируемой Великобританией и Соединенными Штатами. Швагер является старшим портфельным менеджером Fortune’s Market Wizards Funds of Funds, ряда широко диверсифицированных институциональных хедж фондов. Он также является членом совета директоров филиала Fortune Global Fund Analysis, независимого исследовательского центра по изучению хеджевых фондов.

Его опыт включает в себя 22 года работы директором иссследовательской группы по фьючерсам для ведущих компаний Уолл-стрита и 10 лет, руководства торговлей товарными фьючерсами. Г-н Швагер, пожалуй, наиболее известен как автор нашумевшей книги «Биржевые маги» (1989), и одинаково популярной с ней книги Новые маги рынка (1992). Третий том этой серии, Маги рынка акций был опубликован в начале 2001 года. Первая книга Г-на Швагера «Полное руководство по фьючерсным рынкам», которая был опубликована в 1984 году, считается одним из классических произведений на тему торговли фьючерсами. Более десяти лет спустя, он пересмотрел и расширил эту оригинальную работу в трех томах серии «Швагер и фьючерсы» в составе следующих книг: Фундаментальный анализ(1995), Технический анализ (1996), и Управление торговлей: мифы и истины (1996). Он является также автором Введения в технический анализ (1999), который входит в всенародную серию «Введения» издательства John Wiley.

Г-н Швагер является автором многих семинаров. В своих лекциях он делает упор на опыт ведущих лидеров мирового трейдинга и инвестирования, крупнейших хеджевых фондов, техническому анализу и применению торговых систем. Он имеет степень бакалавра по экономике в Бруклинском колледже и магистра экономики в Университете Брауна.

Книги (5)

Биржевые маги

Биржевые маги позволяют читателю проникнуть в мир их мыслей, понять первоосновы их успеха - то есть различный подход к различным рынкам, соблюдаемые правила торговли, личные советы этих профессионалов остальным трейдерам.

Чего стоит стать преуспевающим трейдером, вы поймете и услышите из уст самих биржевых магов.

Маги фондового рынка

«Маги фондового рынка» — последняя книга знаменитой серии «Маги рынка», в которой автор берет интервью у наиболее успешных американских трейдеров и портфельных управляющих. Каждый из собеседников Швагера добился потрясающих результатов в торговле на фондовом рынке, тем самым опровергая расхожее утверждение о том, что движения цен случайны и непредсказуемы.

Разнообразие торговых стилей «магов рынка» поражает воображение, и одной из общих черт наиболее успешных рыночных игроков является использование собственного, индивидуального подхода к рынку. Чтение этой замечательной книги поможет как начинающим инвесторам, так и профессионалам по-новому взглянуть на рынок и обнаружить новые методы получения прибыли.

Новые маги рынка

Книга позволяет из первых рук почерпнуть инвестиционные идеи и приемы торговли от ведущих профессионалов — «магов рынка». Поражает разнообразие методов торговли, используемых этими «магами рынка».

Некоторые из них торгуют только на основе фундаментального анализа, ни разу не взглянув на графики цен акции, другие используют только технические торговые системы, третьи основное внимание уделяют проблемам ценообразования опционов, четвертые пытаются найти возможность арбитражной прибыли на современном сверхэффективном рынке.

Технический анализ. Полное руководство

В своей книге `Технический анализ. Полный курс` легендарный финансовый аналитик Джек Д. Швагер глубоко исследует вопросы технического анализа, уделяя особое внимание тому, что работает и что не работает в торговле на реальных рынках. В руководстве по изучению этой книги Томас Бировиц, Джек Швагер и Стивен Тернер предлагают набор тестов и задач, помогающих усвоить материал, представленный в ней. Организация материала в руководстве проста и полностью соответствует построению книги `Технический анализ. Полный курс`.